Crude Oil Options Brokers

Como comprar opções de petróleo As opções de petróleo bruto são o derivado de energia mais comercializado na New York Mercantile Exchange (NYMEX), um dos maiores mercados de produtos derivados do mundo. O subjacente dessas opções não é realmente o próprio petróleo bruto, mas os contratos de futuros de petróleo bruto. Assim, apesar de seus nomes, as opções de petróleo bruto são, de fato, opções sobre futuros. Ambos os tipos de opções americanos e europeus estão disponíveis no NYMEX. Opções americanas. Que permitem que o detentor exerça a opção a qualquer momento durante o vencimento, são exercidos em contratos de futuros subjacentes. Assim, um comerciante que é, por exemplo, há muito tempo em que as opções americanas de petróleo bruto exigem uma posição de longo prazo no contrato de futuros de petróleo bruto subjacente. Abaixo do quadro, resumem-se as posições de opções americanas que, uma vez exerceram os resultados na respectiva posição de futuro subjacente, são mostradas na segunda coluna. Posição da opção de petróleo bruto americano Após o exercício das respectivas opções de petróleo bruto Opção de compra longa Por exemplo, vamos assumir que, em 25 de setembro de 2014, um comerciante chamado Helen assume uma longa posição de compra em opções de petróleo bruto americano em fevereiro de 2015. Futuros ao preço de exercício De 90 por barril. Em 1 de novembro de 2014, o preço de futuros de fevereiro de 2015 é de 96 por barril e Helen quer exercer suas opções de compra. Ao exercer as opções, ela entraria em uma longa posição de futuros de fevereiro de 2015 no preço de 90. Ela pode optar por aguardar até o vencimento e aceitar a entrega do petróleo bruto trancado no preço de 90 por barril, ou pode fechar o Posição de futuro imediatamente para bloquear 6 (96-90) por barril. Tendo em conta que um tamanho de contrato de opção de petróleo bruto é de 1.000 barris, os 6 por barril devem ser multiplicados por 1000, chegando assim a uma compensação de 6.000 do cargo. O tipo europeu de opções de petróleo é liquidado em dinheiro. Observe que, contrariamente às opções americanas, as opções européias só podem ser exercidas no prazo de validade. No vencimento de uma opção de chamada (colocar). O valor será a diferença entre o preço de liquidação do Futuro do petróleo bruto subjacente (preço de exercício) eo preço de operação (preço de liquidação do Futuro do petróleo bruto subjacente) multiplicado por 1.000 barris ou zero, o que for maior. Por exemplo, suponha que, em 25 de setembro de 2014, Helen, o comerciante, opte por uma posição de longo prazo nas opções européias de petróleo bruto nos futuros do petróleo de fevereiro de 2015 a um preço de exercício de 95 por barril e que a opção custa 3,10 por barril. As unidades contratuais de futuros de petróleo bruto são 1.000 barris de petróleo bruto. Em 1 de novembro de 2014, o preço do petróleo bruto é de 100barrel e Helen deseja exercer as opções. Uma vez que ela faz isso, ela recebe (100-95) 1000 5.000 como pay-off da opção. Para calcular o lucro líquido da posição, precisamos subtrair os custos das opções (o prêmio que a posição da opção longa paga para a posição da opção curta no início da transação) de 3.100 (3.11000). Assim, o lucro líquido da posição da opção é 1.900 (5.000 - 3.100). Opções de óleo versus contratos de futuros de futuros de petróleo dão titulares (posições longas) o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender o subjacente (dependendo se a opção é chamada ou colocada). Assim, as opções têm um perfil de retorno de risco não-linear o melhor para os comerciantes de petróleo bruto que preferem proteção contra desvantagens. A maioria dos titulares de opções de petróleo bruto pode perder é o custo da opção (premium) que é paga ao escritor de opções (vendedor). Os contratos de futuros, no entanto, não dão essa oportunidade de contratar os lados, uma vez que têm um risco linear e um perfil de retorno. Os comerciantes de futuros podem perder toda a posição durante um movimento adverso do preço subjacente. Os comerciantes que não desejam incomodar com entrega física que possam exigir muito papel e procedimentos complexos podem preferir opções de petróleo para futuros de petróleo. Mais especificamente, as opções europeias são liquidadas em dinheiro, o que significa que, uma vez que as opções são exercidas, o titular da opção recebe a compensação positiva sob a forma de caixa. Nesse caso, a entrega e a aceitação não são um problema para os lados do contrato. Os futuros do petróleo bruto negociados na NYMEX, no entanto, são resolvidos fisicamente. O comerciante que tem posição curta em um contrato de futuros deve entregar 1000 barris de petróleo bruto no vencimento e a posição longa deve aceitar a entrega. Onde o requisito de margem inicial de futuros é maior do que o prêmio exigido para a opção em futuros similares, as posições de opções oferecem alavancagem extra, liberando parte do capital necessário para a margem inicial. Por exemplo, imagine que NYMEX exige 2.400 como margem inicial para um contrato de futuros de petróleo bruto de fevereiro de 2015 que tenha subjacente a 1000 barris de petróleo bruto. No entanto, podemos encontrar uma opção de petróleo bruto nos futuros de fevereiro de 2015 que custa 1.2barrel. Assim, um comerciante pode comprar dois contratos de opção de petróleo que custariam exatamente 2.400 (22.11.000) e representariam 2000 barris de petróleo bruto. No entanto, vale a pena notar que o preço mais baixo das opções será refletido no dinheiro das opções. Em contraste com a posição de futuros, as posições de opções de chamadas longas não são posições de margem e, portanto, não exigem nenhuma margem inicial ou de manutenção. E, portanto, não provocaria uma chamada de margem. Isso, por sua vez, permite que o comerciante da posição de opções longas melhore as flutuações de preços sem qualquer requisito de liquidez adicional. O comerciante deve ter liquidez suficiente para suportar flutuações de preços de curto prazo. Os contratos de opções longas ajudam a evitar isso. Os comerciantes têm a oportunidade de cobrar prémios ao vender (assim assumindo riscos elevados) opções de petróleo bruto. Se os comerciantes não esperam que os preços do petróleo bruto mudem fortemente para qualquer direção (para cima ou para baixo), as opções de petróleo criam uma oportunidade para ganhar lucro ao escrever (vender) opções de petróleo fora do dinheiro. Lembre-se de que uma posição de opção curta cobra o prêmio e assume o risco. Assim, vender opções fora do dinheiro, seja chamado ou colocado, permitirá que eles lucrem com cobrança premium se a opção acabar fora do dinheiro. Os contratos de futuros, por natureza, não incluem pagamentos antecipados, portanto, eles não oferecem esse tipo de oportunidade para os comerciantes. Os comerciantes que procuram proteção contra desvantagens na negociação de petróleo bruto podem querer trocar opções de petróleo bruto que são negociadas principalmente na NYMEX. Em contrapartida, os detentores de opções de petróleo premium pagas antecipadamente obtêm um retorno de risco não linear que normalmente não seria oferecido por contratos de futuros. Além disso, os comerciantes de opções longas não enfrentam chamadas de margem que exigem que os comerciantes tenham liquidez suficiente para suportar sua posição. As opções europeias são ótimas para os comerciantes que desejam liquidação em dinheiro. Especificações do Contrato de Opções de Petróleo Crônico Uma opção de venda de spread de calendário WTI no Exchange representa uma opção para assumir uma posição curta no primeiro Futuro de petróleo bruto extravidante leve doce na propagação e uma posição longa No segundo vencimento do Light Sweet Raw Raw Futures no spread na Bolsa. Uma opção de chamada de spread de calendário WTI representa uma opção para assumir uma posição longa no primeiro Futuro de petróleo claro doce e expirado no spread e uma posição curta no segundo Futuro de petróleo claro claro doce expirado no spread negociado na Bolsa. Flutuação mínima de preço US $ e centavos por barril Domingo - Sexta-feira 6:00 p. m. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 pm CT) CME Globex: WAY CME ClearPort: WA Cleararing: WA Uma opção de venda de spread de calendário WTI no Exchange representa uma opção para assumir uma posição curta no primeiro Futuro de petróleo bruto extravidante claro doce na propagação e um longo Posição no segundo vencimento do Light Sweet Raw Raw Futures Oil no spread na Bolsa. Uma opção de chamada de spread de calendário WTI representa uma opção para assumir uma posição longa no primeiro Futuro de petróleo claro doce e expirado no spread e uma posição curta no segundo Futuro de petróleo claro claro doce expirado no spread negociado na Bolsa. Flutuação mínima de preço US $ e centavos por barril Domingo - Sexta-feira 6:00 p. m. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 p. m. CT) CME Globex: WB CME ClearPort: WB Clearing: WB Contratos mensais listados por 3 meses consecutivos. A rescisão da Trading Trading termina no último dia útil imediatamente anterior à expiração do primeiro contrato de futuros vencidos no spread. Uma opção de colocação de spread de calendário WTI no Exchange representa uma opção para assumir uma posição curta no primeiro Futuro de petróleo cru claro claro Expiração na propagação e uma posição longa no segundo Futuro de petróleo claro claro doce expirado no spread na Bolsa. Uma opção de chamada de spread de calendário WTI representa uma opção para assumir uma posição longa no primeiro Futuro de petróleo claro doce e expirado no spread e uma posição curta no segundo Futuro de petróleo claro claro doce expirado no spread negociado na Bolsa. Flutuação mínima de preço US $ e centavos por barril Domingo - Sexta-feira 6:00 p. m. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 p. m. CT) CME Globex: WC CME ClearPort: WC Compensação: WC Contratos mensais listados por 2 meses consecutivos. A rescisão da Trading Trading termina no último dia útil imediatamente anterior à expiração do primeiro contrato de futuros vencidos no spread. Uma opção de colocação de spread de calendário WTI no Exchange representa uma opção para assumir uma posição curta no primeiro Futuro de petróleo cru claro claro Expiração na propagação e uma posição longa no segundo Futuro de petróleo claro claro doce expirado no spread na Bolsa. Uma opção de chamada de spread de calendário WTI representa uma opção para assumir uma posição longa no primeiro Futuro de petróleo claro doce e expirado no spread e uma posição curta no segundo Futuro de petróleo claro claro doce expirado no spread negociado na Bolsa. Flutuação mínima de preço US $ e centavos por barril Domingo - Sexta-feira 6:00 p. m. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 p. m. CT) CME Globex: AWM CME ClearPort: WM Clearing: WM Contratos mensais listados por 11 meses consecutivos. A rescisão da Trading Trading termina no último dia útil imediatamente anterior à expiração do primeiro contrato de futuros vencidos no spread. Uma opção de colocação de spread de calendário WTI no Exchange representa uma opção para assumir uma posição curta no primeiro Futuro de petróleo cru claro claro Expiração na propagação e uma posição longa no segundo Futuro de petróleo claro claro doce expirado no spread na Bolsa. Uma opção de chamada de spread de calendário WTI representa uma opção para assumir uma posição longa no primeiro Futuro de petróleo claro doce e expirado no spread e uma posição curta no segundo Futuro de petróleo claro claro doce expirado no spread negociado na Bolsa. Flutuação mínima de preço US $ e centavos por barril Domingo - Sexta-feira 6:00 p. m. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 pm CT) CME Globex: AWZ CME ClearPort: WZ Clearing: WZ Contratos mensais listados para: 1 de fevereiro 4 de março, junho e setembro e 4 de dezembro A rescisão da negociação negocia termina no último dia útil imediatamente anterior ao termo de validade Do primeiro contrato de futuros vencidos no spread. O spread subjacente para a opção de spread de calendário diário de um mês será definido como o primeiro contrato de Mercadorias de Leve de Pequenos Cru Crusos de Pequim, menos o segundo mês próximo do Contrato de Futuros de Petróleo Brancoso Light Light. O spread subjacente para a opção de spread de calendário diário de dois meses será definido como o primeiro contrato de Mercadorias de Leve de Petróleo Crustinho leve, menos próximo do terceiro contrato de Futuros de Petróleo Brancoso Light Light. Uma opção de chamada representa o diferencial entre o preço de liquidação do spread subjacente, menos o preço de exercício, ou zero, o que for maior, multiplicado por 1.000. Uma opção de venda representa o diferencial entre o preço de exercício e o preço de liquidação do spread subjacente, ou zero, o que for maior, multiplicado por 1.000. No caso de a opção ter expirado no último dia de negociação do primeiro contrato Light Sweet Crude Oil Futures, o spread subjacente para a opção de spread de calendário diário de um mês será definido como o segundo mês próximo do contrato light light raw crude oil Futures Menos o terceiro mês próximo do contrato light light sweet crude oil Futures. O spread subjacente para a opção de spread de calendário diário de dois meses será definido como o segundo contrato de Mercadorias de Leite de Pequenos Cru Crusta Petróleo, menos o quarto contrato de Futuros de Petróleo Bruto Light Light. Flutuação mínima de preço US $ e centavos por barril Domingo - Sexta-feira 6:00 p. m. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 pm CT) CME Globex: DNM CME ClearPort: DNM Clearing: DNM O spread subjacente para a opção de spread de calendário diário de um mês será definido como o primeiro mês próximo contrato Light Light Raw Raw Raw Oil menos o segundo mês próximo Light Contrato de futuros doces petróleo bruto. O spread subjacente para a opção de spread de calendário diário de dois meses será definido como o primeiro contrato de Mercadorias de Leve de Petróleo Crustinho leve, menos próximo do terceiro contrato de Futuros de Petróleo Brancoso Light Light. Uma opção de chamada representa o diferencial entre o preço de liquidação do spread subjacente, menos o preço de exercício, ou zero, o que for maior, multiplicado por 1.000. Uma opção de venda representa o diferencial entre o preço de exercício e o preço de liquidação do spread subjacente, ou zero, o que for maior, multiplicado por 1.000. No caso de a opção ter expirado no último dia de negociação do primeiro contrato Light Sweet Crude Oil Futures, o spread subjacente para a opção de spread de calendário diário de um mês será definido como o segundo mês próximo do contrato light light raw crude oil Futures Menos o terceiro mês próximo do contrato light light sweet crude oil Futures. O spread subjacente para a opção de spread de calendário diário de dois meses será definido como o segundo contrato de Mercadorias de Leite de Pequenos Cru Crusta Petróleo, menos o quarto contrato de Futuros de Petróleo Bruto Light Light. Flutuação mínima de preço US $ e centavos por barril Domingo - Sexta-feira 6:00 p. m. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 pm CT) CME Globex: DTM CME ClearPort: DTM Clearing: DTM Uma opção de venda de petróleo bruto diária negociada na Bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de exercício e o preço de liquidação do primeiro preço de liquidação próximo do Light Sweet Crude Oil Futures multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Uma opção diária de compra de petróleo bruto negociada na Bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de liquidação do primeiro preço de liquidação próximo do Light Sweet Raw Futures do petróleo e o preço de exercício multiplicado por 1.000 barris ou zero, o que for maior. Flutuação mínima de preços em dólares norte-americanos e cêntimos por barril. Domingo - Sexta-feira às 18:00. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 p. m. CT) No vencimento de uma opção de compra, o valor será a diferença entre o preço de liquidação do Futuro de petróleo claro Light Light e o preço de exercício multiplicado por 1.000 barris ou zero, o que for maior. No vencimento de uma opção de venda, o valor será a diferença entre o preço de exercício e o preço de liquidação do Futuro do petróleo cru claro Light Light multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Flutuação mínima de preços em dólares norte-americanos e cêntimos por barril. Domingo - Sexta-feira às 18:00. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 p. m. CT) CME Globex: LCE CME ClearPort: LC Clearing: LC Contratos mensais listados para o ano atual e os próximos 5 anos civis e contratos de junho e dezembro por 3 anos adicionais. Os contratos mensais para o saldo de um novo ano civil serão adicionados após o encerramento da negociação no contrato de dezembro do ano em curso. A rescisão da Trading Trading termina 3 dias úteis antes do encerramento da negociação no contrato de futuros subjacente. O spread de futuros subjacente é definido como o preço de liquidação do primeiro contrato de futuros de petróleo bruto subjacente próximo, menos o preço de liquidação do segundo contrato de futuros de petróleo bruto nas proximidades. Uma opção de venda de spread de calendário financeiro de petróleo bruto negociada na bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de exercício e o spread de futuros subjacente, multiplicado por 1.000 barris ou zero, o que for maior. Uma opção de opção de spread spread do calendário financeiro de petróleo bruto negociada na bolsa representa a diferença de caixa entre o spread de futuros subjacente e o preço de exercício multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Flutuação mínima de preços em dólares norte-americanos e cêntimos por barril. Domingo - Sexta-feira às 18:00. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 pm CT) CME Globex: B7A CME ClearPort: 7A Clearing: 7A Uma opção de venda de spread de calendário financeiro de petróleo bruto negociada na bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de exercício e o preço de liquidação do segundo óleo cru claro claro Futuros na propagação, menos o preço de liquidação do primeiro Futuro do petróleo bruto doce claro expirado no spread multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Uma opção de compra de spread de calendário financeiro do Crude Oil negociada na Bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de liquidação do primeiro Futuro de petróleo claro claro doce no spread, menos o preço de liquidação do segundo Futuro de petróleo claro doce claro no spread e Preço de exercício multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Flutuação mínima de preços em dólares norte-americanos e cêntimos por barril. Domingo - Sexta-feira às 18:00. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 p. m. CT) CME Globex: 7B CME ClearPort: 7B Compensação: 7B Contratos mensais listados por 2 meses consecutivos. A rescisão da Trading Trading encerra 1 dia útil imediatamente anterior ao vencimento do primeiro contrato de futuros vencidos no spread. Uma opção de venda de spread de calendário financeiro do petróleo bruto negociada na bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de exercício e o preço de liquidação do segundo prazo de vencimento do Futuro do petróleo bruto crônico no spread, menos o preço de liquidação do primeiro Futuro de petróleo claro leve O spread multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Uma opção de compra de spread de calendário financeiro do Crude Oil negociada na Bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de liquidação do primeiro Futuro de petróleo claro claro doce no spread, menos o preço de liquidação do segundo Futuro de petróleo claro doce claro no spread e Preço de exercício multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Flutuação mínima de preços em dólares norte-americanos e cêntimos por barril. Domingo - Sexta-feira às 18:00. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 pm CT) Uma opção de venda de spread de calendário financeiro de petróleo bruto negociada na bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de exercício eo preço de liquidação do segundo vencimento do Futuro de petróleo claro leve no spread, menos o preço de liquidação do primeiro Expirando Futuros de petróleo claro e doce no spread multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Uma opção de compra de spread de calendário financeiro do Crude Oil negociada na Bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de liquidação do primeiro Futuro de petróleo claro claro doce no spread, menos o preço de liquidação do segundo Futuro de petróleo claro doce claro no spread e Preço de exercício multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Flutuação mínima de preços em dólares norte-americanos e cêntimos por barril. Domingo - Sexta-feira às 18:00. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 p. m. CT) CME Globex: 7M CME ClearPort: 7M Clearing: 7M Contratos semestivos listados por 6 anos consecutivos. A rescisão da Trading Trading encerra 1 dia útil imediatamente anterior ao vencimento do primeiro contrato de futuros vencidos no spread. Uma opção de venda de spread de calendário financeiro do petróleo bruto negociada na bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de exercício e o preço de liquidação do segundo prazo de vencimento do Futuro do petróleo bruto crônico no spread, menos o preço de liquidação do primeiro Futuro de petróleo claro leve O spread multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Uma opção de compra de spread de calendário financeiro do Crude Oil negociada na Bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de liquidação do primeiro Futuro de petróleo claro claro doce no spread, menos o preço de liquidação do segundo Futuro de petróleo claro doce claro no spread e Preço de exercício multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Flutuação mínima de preços em dólares norte-americanos e cêntimos por barril. Domingo - Sexta-feira às 18:00. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 p. m. CT) CME Globex: 7Z CME ClearPort: 7Z Clearing: 7Z Contratos mensais listados por 13 meses consecutivos. A rescisão da Trading Trading encerra 1 dia útil imediatamente anterior ao vencimento do primeiro contrato de futuros vencidos no spread. Um contrato de opção de venda de petróleo bruto de curto prazo negociado na Bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de exercício e o preço de liquidação do primeiro contrato subjacente subjacente de futuros de petróleo bruto leve leve multiplicado por 1.000 ou zero, o que for maior. No caso de a opção ter expirado no último dia de negociação do primeiro contrato subjacente subjacente de Light Sweet Crude Oil Futures, os segundos futuros subjacentes próximos serão utilizados para liquidação. Um contrato de opção de compra de petróleo bruto de curto prazo negociado na Bolsa representa a diferença de caixa entre o preço de liquidação do primeiro preço de liquidação próximo do contrato de futuros do petróleo bruto e o preço de exercício multiplicado por 1.000 ou zero, o que for maior. No caso de a opção ter expirado no último dia de negociação do primeiro contrato de Futuros de petróleo bruto nas proximidades, os segundos futuros subjacentes próximos serão usados ​​para liquidação. Flutuação mínima de preços em dólares norte-americanos e cêntimos por barril. Domingo - Sexta-feira às 18:00. - 17:00. (5:00 p. m. - 4:00 p. m. Chicago TimeCT) com uma pausa de 60 minutos todos os dias a partir das 5:00 p. m. (4:00 pm CT) CME Globex: C01 CME ClearPort: C01 Clearing: C01 Contratos diários listados para o dia atual e os quatro dias úteis seguintes dentro de um período de sete dias de calendário, a menos que esse dia útil coincida com a expiração de um mês Opção de petróleo bruto, caso em que não será listado. Nenhuma opção de curto prazo deve ser listada se sua expiração coincida com um feriado de troca. O prazo de validade do prazo de validade coincide com o símbolo do contrato. Por exemplo, o C25 N11 coincidiria com um vencimento da Opção de Curto Prazo de Curto Prazo de 25 de julho de 2011. Opções de Petróleo Crônico Explicado As opções de petróleo bruto são contratos de opções em que o ativo subjacente é um contrato de futuros de petróleo bruto. O titular de uma opção de petróleo bruto possui o direito (mas não a obrigação) de assumir uma posição longa (no caso de uma opção de compra) ou uma posição curta (no caso de uma opção de venda) nos futuros subjacentes de petróleo bruto em O preço de exercício. Este direito deixará de existir quando a opção expirar após o fechamento do mercado na data de validade. Os contratos de opções de opções de petróleo bruto de opções de petróleo bruto estão disponíveis para negociação na New York Mercantile Exchange (NYMEX). Os preços das opções NYMEX Light Sweet Crude Oil são cotados em dólares e cêntimos por barril e seus futuros subjacentes são negociados em lotes de 1000 barris (42000 galões) de petróleo bruto. As opções NYMEX Brent Crude Oil são negociadas em tamanhos contratuais de 1000 barris (42000 galões) e seus preços são cotados em dólares e cêntimos por barril. Trocar Nome do Produto Opções Subjacentes de Chamadas e Opções de Opções de Suporte As opções são divididas em duas classes - chamadas e colocações. As opções de compra de petróleo bruto são compradas por comerciantes que são otimistas sobre os preços do petróleo bruto. Os comerciantes que acreditam que os preços do petróleo bruto cairão podem comprar opções de petróleo bruto. Comprar chamadas ou colocar não é a única maneira de negociar opções. Opção de venda é uma estratégia popular usada por muitos comerciantes de opções profissionais. Estratégias de negociação de opções mais complexas. Também conhecido como spreads. Também pode ser construído por opções de compra e venda simultaneamente. Opções de petróleo bruto versus futuros de petróleo bruto Em comparação com a compra definitiva dos futuros subjacentes de petróleo bruto, as opções de petróleo bruto oferecem vantagens, como alavancagem adicional, bem como a capacidade de limitar perdas potenciais. No entanto, eles também estão desperdiçando ativos que têm o potencial de expirar sem valor. Alavancagem adicional Em comparação com a tomada de posição sobre os futuros subjacentes do petróleo bruto, a opção do comprador de petróleo bruto ganha alavancagem adicional, uma vez que o prémio pagável é tipicamente inferior ao requisito de margem necessário para abrir uma posição nos futuros subjacentes do petróleo bruto. Limite de perdas potenciais À medida que as opções de petróleo bruto apenas concedem o direito, mas não a obrigação de assumir a posição subjacente dos futuros de petróleo bruto, as perdas potenciais são limitadas apenas ao prêmio pago para comprar a opção. Flexibilidade Usando opções isoladas, ou em combinação com futuros, uma ampla gama de estratégias podem ser implementadas para atender a perfil de risco específico, horizonte de investimento, consideração de custos e perspectivas de volatilidade subjacente. As opções de tempo de decadência têm uma vida útil limitada e são submetidas aos efeitos da degradação do tempo. O valor de uma opção de petróleo bruto, especificamente o valor do tempo, fica corroído enquanto o tempo passa. No entanto, uma vez que a negociação é um jogo de soma zero, a decadência do tempo pode ser transformada em um aliado se optar por ser um vendedor de opções em vez de comprá-las. Saiba mais sobre opções de futuros de petróleo bruto Opções de negociação Pronto para começar a negociar Futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que possa lidar com negociações de futuros. OptionsHouse é um comerciante da Comissão de Futuros de pleno direito que fornece um acesso simplificado aos mercados de futuros a taxas de contrato extremamente razoáveis. Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da Autora da Web