Trocas de opções binárias da Apple (AAPL) Sendo minhas horas na sexta-feira favorecidas as horas da manhã mais tarde, eu decidi voltar para algumas ações negociadas como fiz na segunda-feira com estoque. Eu decidi ficar com a negociação apenas da Apple (AAPL), já que o McDonalds (MCD) não forneceu qualquer coisa favorável às configurações de comércio. Além disso, eu optei por seus expiries de 10 minutos hoje em vez dos 30 minutos como eu havia feito na segunda-feira. Comecei a assistir o gráfico do sino de abertura e os mercados provavelmente começaram a cair quase em toda parte, em grande parte devido a conflitos geopolíticos sob a forma de possíveis ataques contra a Síria. Como resultado, colocar opções parecia ser a melhor aposta para o dia, a menos que algo realmente bom configurado ao longo de um suporte de preço. O primeiro teste veio no suporte 1 (489.72) às 10h EST. No entanto, o preço soprou completamente por esse nível e veio apenas um centavo para testar o suporte 2 (487.74) apenas quinze minutos depois. Mas, felizmente, por causa de encontrar configurações de comércio, o preço começou a retrair de volta para suportar 1 e saltou no castiçal das 10:30. Eu consegui uma opção de venda no re-toque de 489.72 na vela das 10:35, baseando o comércio em torno do ponto de pivô e a tendência de baixa que provavelmente continuaria por pelo menos o resto da manhã. O comércio encerrou exatamente dez minutos depois, ganhando por 1.30. Após este comércio, o preço foi fechado abaixo do suporte 2 na vela das 10:50, embora tenha retornado um pouco atrás depois. Depois que o mercado fechou abaixo do suporte 2 mais significativamente na vela 11:15, o nível começou a atuar mais como um nível de resistência, segurando a vela 11:20, antes de murchar e formar um Doji às 11:25. Com a tendência de baixa, o ponto de pivô do suporte 2 e a ação de preços, todos favorecendo um movimento para a desvantagem, entrei uma opção de colocação com o suporte 2 na vela 11:30. Eu diria que este foi provavelmente o meu set-up favorito toda semana, independentemente se, em última instância, ganhou ou não. Instalações como estas vão ganhar mais de 80 do tempo na minha experiência. Este comércio ganhou 0,71. Continuei assistindo AAPL até 12PM EST quando o preço era em torno do nível 486-487. Em geral, a maior parte da ação diária em estoque ocorre antes da hora do almoço, quando o volume de negócios começa a diminuir. Dito isto, você ainda pode encontrar regularmente boas configurações ao longo do dia antes do fechamento do mercado. Se você olhar para o gráfico abaixo, você pode ver o quão bem os níveis de preços 488.40 e 486.66 foram mantidos após as 12:00 da manhã para fechar o mercado às 4:00 da tarde. Uma tonelada de configurações ocorreram repetidamente a esses preços nas horas da tarde. As opções de colocação na resistência de 488.40 durante a tarde poderiam ter produzido uma tonelada de trocas vencedoras. Infelizmente, eu realmente nunca tenho tempo para dedicar a horas de negociação de ações na Ucrânia, ou mesmo as horas da manhã para esse assunto. Mas eu realmente gosto da ação de preço associada ao comércio de ações e eu tomaria binários com mais freqüência nesses se eu tivesse as horas disponíveis para mim. Ação de divisão de ações - Opções de comerciantes Perguntas frequentes optionsguy postado em 060514 às 03:46 PM Por enquanto, você provavelmente Ouviram que a Apple, Inc. (Symbol AAPL) anunciou uma divisão de estoque. Esta será a quarta divisão de ações da empresa desde que a empresa voltou ao público em dezembro de 1980. As três últimas vezes a Apple dividiu suas ações em uma base de 2 por 1. A primeira vez foi em 15 de maio de 1987, em 21 de junho de 2000 e também em 18 de fevereiro de 2005. Desta vez, o estoque será dividido em 7 por 1 base. Houve muitos artigos sobre a divisão e o que isso significa para os detentores do estoque, mas não foi escrito muito sobre o que acontecerá com os titulares de contratos de opções Apple. Este artigo tentará remediar esta situação discutindo por que eles podem estar dividindo, fornecendo datas importantes envolvidas com o derramado, explicando como os contratos da opção serão ajustados e abordando algumas das armadilhas que podem ocorrer quando você se encontra em uma opção ajustada Posição contratual. Pode-se dizer que estão dividindo a Apple para facilitar a compartilhar. Pelo menos de acordo com o site de relações com investidores da Apple, eles estão dividindo o estoque porque querem que o estoque da Apple seja mais acessível para um número maior de investidores. A Apple está assumindo a psique da maioria dos investidores individuais é que um menor preço por ação e o fato de que um número maior de ações podem ser compradas com a mesma quantia de dinheiro pode parecer um negócio melhor e atrair mais investidores em geral para suas ações . Embora, na realidade, uma divisão de ações não tenha impacto direto na avaliação de uma empresa. Uma coisa que um preço de ações mais baixo definitivamente faz é tornar a Apple elegível para ser uma das ações da Dow 30 (Dow Jones Industrial Average). Uma vez que o Dow é um índice ponderado em preços, esses componentes com preços de ações maiores têm pesos maiores e, com o preço das ações da Apple ao norte de 600 atualmente, seria uma porcentagem desproporcionalmente alta do índice. Agora, após a divisão, o preço deve ser ao sul de 100 e a esse preço seria considerado. Segunda-feira, 2 de junho - A Data Record Esta data determina quais acionistas que têm direito a receber ações adicionais devido à divisão. Para cada ação no registro, seis ações adicionais são emitidas. Por exemplo, se um investidor atualmente tiver 10 ações ordinárias da Apple na sua conta, o investidor manterá essas 10 ações e, eventualmente, receberá mais 60 pessoas, totalizando 70 ações. Sexta-feira, 6 de junho - A Data de Divulgação Os acionistas registrados estão devidos as ações divididas adicionais após o fechamento de negócios nesta data. Segunda-feira, 9 de junho - A Data Ex - A data determinada pelo NASDAQ quando as ações ordinárias da Apple negociarão com o novo preço ajustado por divisão. O número total de ações em circulação será multiplicado por sete e o preço por ação será dividido por sete. Esta é também a data em que os ajustes do contrato em todas as séries de opções AAPL pendentes serão ajustados para refletir esse dividendo de ações ordinárias de 7 por 1. Os detalhes de como eles serão ajustados estão abaixo. IMPORTANTE: O fim de semana após o dia 6 de junho, que leva até 9 de junho, é o fator determinante para se a divisão afeta sua posição. Se você comprar qualquer título da AAPL antes do fechamento da negociação na TradeKing no dia 6, (mantendo essa posição no 9º), sua posição será ajustada. O que acontece com os contratos da Apple Options por causa da divisão direta da circular Chicago Board Options Exchange (CBOE) publicada sobre este evento, diz. De acordo com as regras da The Options Clearing Corporation (OCC) (Artigo VI, Seção 11 e 11A), todos os pendentes A série de opções da AAPL será ajustada para refletir essa divisão de estoque comum de 7 para 1. O OCC emitirá seis contratos adicionais para cada contrato aberto na data ex-data. Também em data ex-data, cada série AAPL terá um preço de exercício ajustado igual a um sétimo do preço de exercício arredondado para o 1100º mais próximo de um ponto para cada série AAPL existente no dia útil imediatamente anterior à data ex-data. O símbolo da opção permanecerá o mesmo. Nos termos de laymans, isso significa que se um comerciante de opções atualmente tiver 1 contrato de opção AAPL em sua conta, o comerciante manterá esse contrato e receberá 6 mais para fazer o total de 7 contratos. Mas o preço de exercício, muitas vezes referido como o preço de exercício, de todos os contratos no cargo será dividido por sete e arredondado. O que significa que o comerciante pode ter uma decimal no preço de exercício dos contratos de opção. Também o preço do contato da opção será 17 do preço antes da divisão. Obviamente, isso também dependerá de onde o preço das ações da Apple é após a divisão. Por exemplo, digamos que a Chantel tem em sua conta 5 AAPL julho 640 contratos de opções de Strike Call que fecharam na sexta-feira, 6 de junho às 19.55. Na manhã de segunda-feira, 9 de junho, quando ela olha em sua conta, ela verá 35 AAPL julho 91.43 Opções de Chamada de Greve e o preço da opção deve ser cerca de 2.79 dar ou receber, dependendo das condições de mercado no momento. 1) Contratos - 5 x 7 35 2) Preço de exercício - 640 7 91,43 3) Preço das opções - 19,55 7 2,79 Possíveis dificuldades de ter uma posição de opção ajustada Depois que uma ação atravessa uma divisão, ela pode criar muitas greves diferentes em cada uma Prazo de validade disponível, que será o caso aqui com uma divisão de 7 para 1. Além disso, os intercâmbios se reservam o direito de abrir preços adicionais adicionais de exercício. Eu levo isso porque pode causar um problema de liquidez. A liquidez no mercado significa que há compradores ativos e vendedores em todos os momentos, com forte concorrência para preencher as transações. Esta atividade impulsiona a oferta e solicita preços mais próximos. Após a separação das maçãs, haverá muitos contratos com preços de exercício fraco fraco. A troca ainda vai fazer mercados para eles, mas provavelmente abrirão greves adicionais que não têm decimais. Se você pensar nisso, se você não tivesse posição nas opções da AAPL antes da divisão, qual contrato aberto você provavelmente quer trocar, aqueles com os preços de exercício fracionários ou aqueles sem Este desvio do volume para o padrão mais As greves podem aumentar a largura dos spreads de bidask nos contratos ajustados. É um fator a ter em mente. Pode ser prudente fazer a matemática antes do tempo e ver onde seu preço de exercício cairá. Até a próxima, as opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Por favor, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas disponíveis no tradeDODD. O comércio on-line possui riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações feitas nesta postagem será fornecida mediante solicitação. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. (C) 2014 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. Valores oferecidos através da TradeKing, LLC, membro FINRA e SIPC. Posso adicionar: - se o spread na opção presente Chantels for 19.4019.75, quando o último foi 19.55, então ela esperaria que o spread na nova opção fosse 2.752.80 para que fosse proporcional. Não será tão próximo disso. Muito provavelmente, a maior parte da negociação será nas 90 ou 95 opções, talvez haja uma série 92.5 (mas não conte com isso). O spread na nova opção poderia ser facilmente tão amplo quanto o antigo, ou talvez pior , De modo que será difícil para ela fechá-los antes do vencimento, a menos que esteja disposta a levar o preço pior. Eu não estaria disposto a me envolver em qualquer opção AAPL antes da divisão, a menos que você pretenda mantê-lo durante o seu vencimento. Obrigado pelo comentário. Parece que no momento as trocas não vão abrir novos ataques, o que é bom para os detentores de opções antes da divisão. Até o momento, os spreads de mercado estão bem nas greves com partes fracionárias. Esperamos que fique assim. Indo para a frente, embora provavelmente seja o melhor dizer longe das greves não-padrão como você sugere ou se um investidor se encontrou em um após a divisão, você pode querer rolar para uma greve mais padrão. Parece que o volume de opções diminuiu um pouco desde a divisão, o que poderia tornar mais difícil fechar as posições antes do vencimento, se essa for sua escolha desejada. Se é assim porque a maioria das pessoas está esperando para ver o próximo anúncio do produto, isso não fará da AAPL um bom candidato para negociação até o outono. Eu tenho tentado vender alguns semanais com uma greve de 95, mas não consigo obter nada como um prémio que faz com que valha a pena vender os CCs. Uma vez que vejo uma forte possibilidade de ultrapassar essa greve com qualquer anúncio positivo no outono, quero alcançar um ganho significante a curto prazo (o pássaro na mão, para dois no mato). Às vezes, o melhor comércio é o que você não fez faço. Não é um membro Cadastre-se agora para o Hellip Veja o que outros comerciantes estão fazendo Faça seus próprios negócios públicos Compartilhe seus pensamentos sobre um comércio Junte-se ou comece um grupo Conecte-se com comerciantes com ideias semelhantes Aprenda estratégias de idéias comerciais de especialistas em TradeKingsPosts Tagged 8216Bullish Options strategies8217 Tuesday, November 29th , 2016 O preço do petróleo está flutuando em todo o lugar por causa da incerteza do esforço atual dos OPEP para obter um acordo generalizado para restringir a oferta. Isso resultou em preços de opções de curto prazo invulgarmente altos para o USO (o estoque que reflete o preço do petróleo). Gostaria de compartilhar com você uma distribuição de opções que fiz na minha conta pessoal hoje, o que acredito que tem uma probabilidade de sucesso extremamente alta. Beneficiando da incerteza atual do fornecimento de petróleo, eu acredito pessoalmente que o preço do petróleo a longo prazo está destinado a ser menor. O mundo está apenas fazendo muito disso e os carros elétricos logo estarão aqui (Tesla está se preparando para fazer 500 mil no próximo ano e quase um milhão em dois anos). Mas, no curto prazo, qualquer coisa pode acontecer. Enquanto isso, a OPEP está tentando encorajar os produtores a limitar a oferta em um esforço para aumentar os preços do petróleo. Toda vez que eles se vangloriam de um pouco de sucesso, o preço do petróleo salta mais alto até que surjam mais evidências que nem todos os países estão a bordo. O Irã e o Iêmen nem sequer se apresentam à reunião. Muitas empresas produtoras de petróleo se odiaram durante séculos, e a idéia de cooperar entre si parece um pouco absurda para mim. O bom velho dos EUA é um dos principais produtores de petróleo nos dias de hoje, e não é um dos participantes da discussão da OPEP sobre a limitação da oferta. Duas novas descobertas importantes de petróleo doméstico foram anunciadas nos últimos meses, e o número total de plataformas operacionais mudou-se cada vez mais alto, apesar dos baixos preços do petróleo. A linha inferior, os preços das opções na USO são mais altos do que os vimos em um bom tempo, especialmente as opções de curto prazo. A volatilidade implícita (IV) das opções de longo prazo que eu gostaria de comprar é de apenas 36 em comparação com 64 para as opções semanais de curto prazo que vou vender para outra pessoa. Dado a minha inclinação em esperar preços mais baixos do que mais elevados no futuro, estou comprando itens e chamadas que expiram um pouco mais de um ano a partir de agora e vendem colocações e chamadas que expiram na sexta-feira. Aqui estão os negócios que fiz hoje quando a USO estava negociando às 10.47: Comprar para abrir 20 USO 19Jan18 10 puts (USO180119P10) Vender para abrir 20 USO 02Dec16 10 puts (USO161202P10) para um débito de 1.20 (comprar um calendário) Comprar para abrir 20 USO 19Jan18 10 chamadas (USO180119C10) Vender para abrir 20 USO 02Dec16 10.5 chamadas (USO161202C10.5) para um débito de 1.58 (comprar uma diagonal) Claro, você pode comprar apenas um de cada um desses spreads, se você quiser, mas eu decidi Para pegar 20 deles. Para as put, paguei 1,43 (143) por uma opção que tenha 60 semanas de vida restante. Isso significa que ele vai decadir em valor em uma média de 2,38 todas as semanas de sua vida. Por outro lado, eu colecionei .23 (23) vendendo o 02Dec16 fora do dinheiro 10 colocado, ou quase 10 vezes o que a longo prazo irá cair. Se eu pudesse vender isso, coloquei 60 vezes, eu colecionaria 1380 nas próximas 60 semanas, mais de 10 vezes o que paguei pelo spread original. Aqui está o gráfico de perfil de risco que mostra o que os meus spreads devem valer quando as opções curtas expiram na sexta-feira: USO Risk Graph Graph Dezembro de 2016 Meu investimento total nesses spreads foi de cerca de 5600 após as comissões, e eu poderia criar um retorno de dois dígitos Na minha primeira semana. Se esses preços de opções de curto prazo continuarem por mais algumas semanas, talvez eu possa duplicar esses possíveis retornos muitas mais vezes antes do mercado se estabelecer. Como de costume, devo adicionar a ressalva de que você não deve investir dinheiro em opções que você não pode realmente perder. As opções são investimentos alavancados e podem perder dinheiro, assim como a maioria dos investimentos. Eu gosto de minhas chances com o investimento acima, no entanto, e espero vender novas chamadas e colocar cada semana por pouco mais de um ano contra minhas opções longas que têm mais de um ano de vida restante. Segunda-feira, 31 de outubro de 2016 Halloween Special expira a meia-noite esta noite. Quero enviar-lhe uma cópia do Relatório de sábado de 29 de outubro de 2016, o e-mail semanal enviado aos assinantes pagantes para Terrys Tips. Este relatório detalha como nossas 13 carteiras reais funcionam a cada semana. A semana passada foi baixa para o mercado (a SPY perdeu 0,7), e muitas de nossas carteiras experimentaram uma perda similar. Outros melhoraram consideravelmente. O portfólio com base em Johnson e Johnson (JNJ) ganhou 25 enquanto o estoque subiu 1,7. O portfólio com base no Facebook (FB) ganhou 8,7, embora o FB caiu 0,6 na semana passada. Este portfólio foi iniciado com 6000 há um ano e três semanas e agora vale 13.449, um ganho de 124. Uma de nossas carteiras investe em empresas que estão prestes a anunciar ganhos e encerra as posições na sexta-feira após o anúncio. Na semana passada, encerramos nossos spreads no Mastercard (MA) que foram colocados apenas uma semana e meia antes. Nós apreciamos um ganho de 34,3 (após as comissões, como é o caso de todas essas carteiras). Finalmente, temos um portfólio que é projetado como proteção contra um crash ou correção do mercado. Enquanto o SPY caiu apenas 0,6, esse portfólio de baixa obteve 13,6 (é certo que este foi um resultado excepcionalmente positivo que raramente ocorre nessa medida, mas às vezes somos um pouco sortudos). Observar como essas carteiras se desdobram ao longo do tempo no Relatório de Sábado é uma maneira maravilhosa (e fácil) de aprender os meandros da negociação de opções. Você pode começar hoje entrando no nosso Half-off Halloween Special, que expira à meia-noite de hoje a noite. Eu pessoalmente lhe enviarei o relatório de sábado 29 de outubro para que você possa começar imediatamente. A maioria dessas carteiras emprega o que chamamos de Estratégia 10K. Envolve a venda de opções de curto prazo em ações individuais e o uso de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa colocar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1000 ações do estoque. A estratégia 10K é como escrever chamadas em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a única condição de que você selecione um estoque que permaneça plano ou se mova ao longo do tempo. Preço de assinatura mais baixo, como especial de Halloween, oferecemos o menor preço de assinatura do que já oferecemos no nosso pacote completo, incluindo vários relatórios valiosos de estudo de caso, meu Livro Branco. O que explica as minhas estratégias de opções favoritas em detalhes e mostra exatamente como executá-las por conta própria, um programa de opções de 14 dias que lhe dará um sólido histórico sobre negociação de opções e dois meses de nosso Relatório de Sábado cheio de Ideias de opções negociáveis. Tudo isso por uma taxa única de 39,95, menos da metade do custo do Livro Branco (79,95). Para esta oferta 39.95 de menor preço, clique aqui. Digite o Código Especial HWN16 (ou HWN16P para o Serviço Premium 8211 79.95). Se você está pronto para se comprometer por um período de tempo mais longo, você pode economizar ainda mais com nossa oferta de meio preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas comerciais em tempo real e acesso completo a todas as nossas carteiras para que você possa negociar ou seguir qualquer ou todas elas. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas este é o nível máximo, pois inclui acesso total a todas as nove carteiras que estão disponíveis para Auto-Trade. Uma assinatura de um ano para este nível máximo custaria 1080. Com esta oferta de meio preço, o custo de um ano completo seria de apenas 540. Use o Código Especial MAX16P. Esta é uma oferta limitada no tempo. Você deve pedir à meia-noite de hoje a noite, 31 de outubro de 2016. Isso é quando a oferta de meio preço expira e você terá que voltar para a mesma velha estratégia de investimento com a qual você teve sucesso limitado por tanto tempo (se você é como a maioria Investidores). Este é o momento perfeito para dar a você e a sua família o deleite perfeito para o Dia das Bruxas que é projetado para fornecer retornos financeiros mais elevados para o resto de sua vida de investimento. Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver ao Dia das Bruxas, compartilhando esta valiosa informação de investimento com você no menor preço possível. Pode levar uma pequena tarefa de casa, mas tenho certeza que você vai acabar pensando que valeu o investimento. P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou Terrys Tips. Ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior no 800-803-4595. Ou faça este investimento em si mesmo ao preço mais baixo já oferecido em nossos 15 anos de publicação apenas 39,95 para todo o pacote. Obtenha aqui usando o Código Especial HWN16 (ou HWN16P para o Serviço Premium 8211 79.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira à meia-noite de hoje à noite, 31 de outubro de 2016. Quinta-feira, 29 de outubro de 2015 Se você perdeu a semana passada, não deixe de conferir o pequeno vídeo que explica por que eu gosto do calendário. Esta semana, eu o acompanhei com um segundo vídeo intitulado Como fazer ajustes no Calendário e Spreads Diagonais. Espero que você aproveite ambos os vídeos. Eu também espero que você se inscreva para uma inscrição do Insiders Prime de Terrys e comece a aproveitar os retornos de investimentos excepcionais junto com nós (através do programa Auto-Trade no thinkorswim). Fazendo ajustes para Calendário e Spreads Diagonal Quando configuramos um portfólio usando spreads de calendário, criamos um gráfico de perfil de risco usando a guia Analisar na plataforma de negociação livre de pensadores. A parte mais importante deste gráfico é o intervalo de equilíbrio para o preço das ações para o dia em que a série de opções mais curta expira. Se o preço real das ações flutuar perigosamente próximo a qualquer final da faixa de intervalo, a ação geralmente é necessária. A explicação simples sobre os ajustes necessários é que, se o estoque subiu e ameaçando ultrapassar o limite ascendente do intervalo de equilíbrio, precisamos substituir as chamadas curtas por chamadas com um preço de exercício mais alto. Se o estoque cair de modo que a extremidade inferior do intervalo de equilíbrio seja ameaçada de ser violada, precisamos substituir as chamadas curtas por chamadas em uma greve mais baixa. Existem várias maneiras pelas quais você pode fazer esses ajustes se o estoque se mudar incrivelmente mais alto: 1. Vender o spread do calendário de baixa greve e comprar um novo calendário espalhado a um preço de ataque mais alto, novamente verificando com o gráfico de perfil de risco para ver se Você está confortável com o novo intervalo de equilíbrio que será criado. O calendário que você está comprando provavelmente custará mais do que o spread do calendário que você está vendendo, então uma pequena quantidade de capital novo será necessária para fazer esse ajuste. 2. Compre uma propagação de chamadas verticais, compre a chamada curta de baixa greve e venda uma chamada de mais alto nível na mesma série de opções (semanalmente ou mensalmente). Isso exigirá um investimento adicional muito maior. 3. Vender uma propagação diagonal, comprando a chamada curta mais baixa e vendendo uma chamada de ataque mais alto em uma série de opções adicionais. Isso exigirá colocar dinheiro muito menos novo do que comprar um spread vertical. 4. Se você tiver uma quantia fixa de dinheiro para trabalhar com, como fazemos nas carteiras Terrys Tips, você pode ter que reduzir o número de spreads de calendário que você possui, a fim de encontrar o dinheiro necessário para fazer o investimento necessário para Mantenha um gráfico de perfil de risco satisfatório. Existem maneiras semelhantes nas quais você pode fazer esses ajustes se o estoque se deslocou desconfortavelmente mais baixo. No entanto, as escolhas de ajuste são mais complicadas, porque se você tentar vender chamadas com um preço de operação menor do que as posições longas que você mantém, um requisito de manutenção entra em jogo. Aqui estão as opções que você pode considerar quando o estoque caiu: 1. Venda o spread do calendário mais alto e compre um novo calendário espalhado a um preço de ataque mais baixo, novamente verificando o gráfico do perfil de risco para ver se você está confortável com o novo Intervalo de equilíbrio que será criado. O calendário que você está comprando provavelmente custará mais do que o spread do calendário que você está vendendo, então uma pequena quantidade de capital novo será necessária para fazer esse ajuste. 2. Vender um spread de chamadas verticais, comprando a chamada curta mais alta e vendendo uma chamada de baixa greve na mesma série de opções (semanalmente ou mensalmente). Isso exigirá um investimento adicional muito maior. Uma vez que a longa chamada está em um preço de ataque superior ao da nova chamada de baixa renda que você vende, haverá 100 requisitos de manutenção por contrato por dólar de diferença entre o preço de exercício das chamadas longas e curtas. Este requisito é reduzido pela quantidade de dinheiro que você coleta de vender o spread vertical. 3. Vender uma propagação diagonal, comprar a chamada curta mais alta e vender uma chamada de baixo impacto em uma série de opções adicionais. Isso exigirá colocar muito menos dinheiro novo do que vender um spread vertical. Quarta-feira, 21 de outubro de 2015 criei um pequeno vídeo que explica por que gosto de spreads de calendário. Ele também mostra as posições exatas que mantem em 3 carteiras reais do Terrys Tips para que você possa ter uma melhor idéia de como usamos spreads de calendário. Espero que você aproveite o vídeo. E agradeço os seus comentários. A razão básica pela qual eu gosto do calendário se espalha (aka spreads de tempo) é que eles permitem que você faça ganhos extraordinários em comparação com possuir o estoque se você tiver a sorte de trocar um estoque que permaneça plano ou se move moderadamente mais alto. Eu recebo um verdadeiro chute de fazer ganhos sérios quando o estoque apenas fica lá e não faz nada. Calendário se espalha quase sempre é extremamente bom quando nada acontece no mercado. Enquanto eu os chamo de spreads do calendário, se você olhar para as posições reais que possuímos em nossas carteiras, você verá que as chamadas longas que possuímos nem sempre estão nos mesmos preços de exercício que as chamadas curtas que vendemos para outra pessoa. Isso faz com que eles se espalhem diagonicamente em vez de spreads de calendário, mas eles operam exatamente o mesmo que spreads de calendário. Com o calendário e os spreads diagonais, as chamadas longas você possui decadência em uma taxa mais lenta do que as chamadas curtas que você vendeu para outra pessoa e você se beneficia das diferenças nas taxas de decaimento. Ambos os spreads são melhores quando o estoque acaba precisamente com o preço de exercício de uma opção que expira. Nesse ponto, as opções curtas expiram sem valor e as novas opções podem ser vendidas em uma série de tempo extra no prazo máximo de qualquer opção nessa série. Se você vendeu opções curtas em uma variedade de preços de exercício, você pode ganhar ganhos em uma gama mais ampla de preços de ações possíveis. Usamos a guia de análise no software thinkorswim gratuito para selecionar calendário e spreads diagonais que criam um gráfico de perfil de risco que fornece um intervalo de equilíbrio que nos permite dormir à noite e produzirá um lucro se o estoque acabar dentro desse intervalo. Eu encorajo você a tentar esse software e criar seu próprio perfil de risco para o seu estoque favorito e criar um intervalo de equilíbrio com o qual você se sinta confortável. Segunda-feira, 14 de setembro de 2015 Hoje, gostaria de contar tudo sobre o pior estoque que você poderia ter possuído nos últimos 6 anos. Caiu de 6400 para 26 hoje. Eu também vou lhe dizer como você pode aproveitar uma condição de mercado atual incomum e fazer um comércio de opções que deve gerar lucro de 66 nos próximos 6 meses. Isso funciona com um ganho anualizado de 132. Não é ruim por nenhum padrão. Para os próximos dias, também estou oferecendo-lhe o menor preço para se tornar um Terrys Tips Insider e obter um tutorial de opções de 14 dias que poderia mudar para sempre o seu Resultados de investimentos futuros. É uma oferta de meio-preço de volta à escola, nosso pacote completo por apenas 39,95. Clique aqui, entre Código Especial BTS (ou BTSP para o Serviço Premium 8211 79.95). Esta poderia ser a melhor decisão de investimento que você já fez um investimento em si mesmo. O pior estoque que você poderia ter possuído nos últimos 6 anos Coloquei o estoque da palavra em citações porque ele realmente não é um estoque no sentido normal da palavra. Em vez disso, é um produto negociado em bolsa (ETP) criado pela Barclays, que envolve a compra e venda de futuros no VIX (o chamado Índice Fear que mede a volatilidade das opções no estoque de rastreamento SampP 500, SPY). É um derivado de um derivado de um derivado que quase ninguém entende inteiramente, aparentemente até os vencedores do Prêmio Nobel que realizaram Long Term Capital há alguns anos atrás. Mesmo que seja um bom goleado para a maioria de nós, este ETP negocia apenas como um estoque. Você pode comprá-lo e espero que ele suba ou venda curto e espere que ele caia. O melhor de tudo, para opções de nozes como eu, você pode negociar opções nele. Vamos verificar o recorde de 6 anos para este ETP (esse período de tempo é toda a sua vida): VXX Historical Chart 2015 É um pouco difícil ver o que este ETP estava negociando quando abriu para negócios em 30 de janeiro de 2009, mas O preço dividido por ajuste parece ser mais de 6000. (Na verdade, é 6400, exatamente o que você obtém começando em 100 e englobando 3 divisões reversas de 1 para 4). Sexta-feira, fechou às 26.04. Isso tem que ser o cão de todos os instrumentos para cães que você poderia comprar por esse período de tempo (se você souber de um pior, me avise). Este ETP começou a operar em 13009 em 100. Menos de 2 anos depois, em 111910, caiu para cerca de 12,50, então Barclays projetou uma separação reversa de 1 para 4, o que elevou o preço para cerca de 50. Então, caiu Em valor por mais 2 anos até chegar a cerca de 9 em 101512 e Barclays fez o mesmo novamente, empurrando temporariamente o estoque para trás até 36. Isso durou apenas 13 meses quando eles tiveram que fazê-lo novamente em 111813 desta vez, o estoque Tinha caído para 12,50 mais uma vez, e após a divisão inversa, estava negociando cerca de 50. Desde então, tem feito relativamente melhor, apenas caindo em quase metade em quase um período de dois anos. Obviamente, este estoque teria sido uma ótima coisa para vender curto apenas em qualquer momento ao longo do período de 6 anos (se você estivesse disposto a aguardar para o longo prazo). Há, porém, alguns problemas com a venda curta. Muitos corretores não podem encontrar ações para emprestar para cobri-lo, então eles não podem aceitar o pedido. E se eles o fizerem, eles lhe cobram algum interesse saudável por emprestar o estoque (eu não entendo bem como eles podem cobrar seu interesse porque você tem o dinheiro em sua conta, mas eles fazem, de qualquer forma, eu acho que é uma taxa de aluguel para emprestar o estoque, Não é verdadeiramente uma taxa de juros). A compra que o colocou pode ter sido uma boa idéia em muitos dos meses, mas colocar os preços são bastante caros, porque o mercado espera que o estoque diminua, e ele terá que ser bastante para cobrir o custo da colocação. Normalmente, eu não gosto de comprar puts ou chamadas por si só (cerca de 80 das opções que as pessoas compram vão expirar sem valor). Se você comprar ou colocar chamadas, todos os dias, o estoque subjacente ou a ETP permanecem planas, você perde dinheiro. Isso não soa como um ótimo negócio para mim. Eu gosto de comprar e vender tanto as peças como as chamadas como parte de uma propagação, no entanto. Essa é outra história. Então, o que mais você deveria saber sobre este ETP Primeiro, ele é chamado de VXX. Você pode encontrar uma série de artigos escritos sobre isso (confira Seeking Alpha), que dizem que é a melhor coisa para comprar (para o curto prazo) se você quiser proteção contra um acidente de mercado. Embora isso possa ser verdade, você é realmente inteligente o suficiente para encontrar um lugar no gráfico de 6 anos quando você poderia comprá-lo e depois descobriu o momento perfeito para vender também. A grande maioria das vezes você teria feito sua compra, Você certamente se arrependeria (a menos que você tivesse muita sorte em escolher o dia certo para comprar e vender). Uma das raras vezes em que teria sido uma boa idéia comprar VXX em 10 de agosto de 2015, há pouco mais de um mês atrás. Ele fechou na sua baixa de todos os tempos naquele dia, 15.54. Se você fosse suficientemente esperto para vendê-lo no dia 1 de setembro, quando fechou às 30.76, você poderia ter quase duplicado seu dinheiro. Mas você já perdeu se você não puxou o gatilho nesse dia exato. Já caiu mais de 15 nas últimas duas semanas, continuando sua tendência a longo prazo. Embora não possamos entrar nos detalhes precisos de como o VXX é avaliado no mercado, podemos explicar mais ou menos como ele é construído. A cada dia, a Barclays compra futuros de um mês no VIX, na esperança de que os receios do mercado cresçam e o VIX se mova mais alto. Todos os dias, a Barclays vende futuros VIX comprados há um mês no preço atual da VIX. Se o VIX tivesse se movido acima do preço de futuros do mês anterior, obtém-se lucros. A razão pela qual o VXX está destinado a diminuir ao longo do tempo é que mais de 90 do tempo, o preço dos futuros VIX é maior que o preço à vista do VIX. É uma condição chamada contango. O nível médio de contango para VIX é cerca de 5. Essa porcentagem é quanto mais alto os futuros de um mês são o valor atual do VIX, e é uma aproximação aproximada da quantidade de VXX que deve cair a cada mês. No entanto, de vez em quando, o mercado fica muito preocupado, e contango desaparece. O último mês foi um daqueles tempos. As pessoas parecem estar preocupadas com o fato de a China e o resto do mundo chegar em tempos difíceis, e nossos mercados de ações serão abalados porque o Fed está prestes a aumentar as taxas de juros. O mercado de ações tomou uma grande queda e a volatilidade do mercado subiu. Isso causou o valor atual do VIX para se tornar cerca de 23,8, enquanto os futuros de um mês do VIX são 22,9. Quando os futuros são menores do que o preço à vista do VIX, é uma condição chamada back-wardation. Isso ocorre apenas cerca de 10 vezes. Agora, o atraso está em vigor (-3,59), e foi há cerca de 3 semanas. Este é um tempo excepcionalmente longo para o atraso para continuar a existir. Em algum momento, os investidores chegarão à percepção de que o mundo financeiro não está prestes a implodir, e que as coisas vão muito bem como elas já aconteceram no passado. Quando isso acontece, a volatilidade do mercado retornará aos níveis históricos. Durante a maior parte dos últimos dois ou três anos, a VIX negociou na faixa de 12 14, cerca de metade de onde está agora. Quando os medos diminuem, como eles inevitavelmente irão, VIX cairá, os futuros serão maiores do que o preço atual do VIX, e contango retornará. Ainda mais significativo, quando a VIX cai para 12 ou 14 e a Barclays está vendendo (para VXX) a esse preço, a VXX perderá grande tempo porque há um mês comprou futuros em 22,9. Portanto, VXX continuará inevitavelmente sua tendência descendente. Então, como você pode ganhar dinheiro com o VXX com opções? A minha maneira de pensar, a situação de hoje é uma excelente oportunidade de compra. Eu acho que é altamente provável que a volatilidade (VIX) não permaneça no alto nível de hoje muito mais. Quando cai, o VXX irá cair, contango retornará, e o VXX enfrentará os novos ventos de cabeça em frente novamente. Here is a trade I recommended to Terrys Tips Insiders last Friday: If you believe (as I do) that the overwhelming odds are that VXX will be much lower in 6 months than it is now, you might consider buying a Mar-16 26 call (at the money VXX closed at 26.04 yesteday) and sell a Mar-16 21 call. You could collect about 2 for this credit spread. In 6 months, if VXX is at any price below 21, both calls would expire worthless and you would enjoy a gain of 66 on your 3 at risk. It seems like a pretty good bet to me. This spread is called selling a bearish call credit vertical spread. For each spread you sell, 200 gets put in your account. Your broker will charge you a maintenance requirement of 500 to protect against your maximum loss if VXX closes above 26 on March 18, 2016. Since you collect 200 at the beginning, your actual maximum loss is 300 (this is also your net investment in this spread). There is no interest charged on a maintenance requirement rather, it is just money in your account that you cant use to buy other stocks or options. This may all seem a little confusing if you arent up to speed on options trading. Dont feel like the Lone Ranger 8211 the great majority of investors know little or nothing about options. You can fix that by going back to school and taking the 14-day options tutorial that comes with buying the full Terrys Tips package at the lowest price ever only 39.95 if you buy before Friday, September 23, 2015. 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